close

投資人總愛在資本市場追求高報酬,不過,去年下半年美中貿易戰引發的股災,卻讓投資人在去年一整年做白工,國內股、債基金投資全軍覆沒,然國泰投信發行的國泰台灣低波動30,去年卻創造了五.八%的報酬率,不僅是國內各金融商品的績效第一名,也遠勝台股全年的負八%報酬率,多數投資人看不上眼的ETF投資,卻也能小兵立大功。

產品多元、費倉儲管理系統用低

事實上,國內ETF的發展,從第一檔台灣50 ETF發展至今,已有十六年之久,然直至近幾年,才在主管機關政策推動下,國內ETF規模在短短幾年時間,從不到千億元的水準,至今已接近七千億元的規模,成長數倍。

其中,二○一五年四月才跨入ETF發行的國泰投信,至今已發行二九檔ETF,ETF總管理規模並達到一八○○億元,除了旗下首推的國泰台灣低波動30在去年拿下國內各類金融商品績效報酬第一名外,在國內投信中,國泰投信的規模雖不是最大,但受益人倉儲管理系統數卻是最多,短短不到四年的時間,國泰投信快速在ETF發行市場上後來居上。

倉儲管理系統的作用與價值在哪裡?1、良好的倉儲管理能保證社會生產的連續進行:因為企業生產時時刻刻都在進行,每天都要消耗一定數量的物資,所以需要足夠的物資儲備來加以協調。而且在生產過程中,上道工序。2、保值作用:進行科學管理,加強物資的養護,搞好倉儲館,以保護好處於暫停停滯狀態物資的使用價值。同時在物資倉儲管理過程中,努力做到劉向合理,加快物資流轉速度,注意的合理分配和合理供應,不斷提高工作效率,使有限的物資能及時發揮最大的作用。3、促進資源合理利用化,優化配倉儲管理系統置,避免造成浪費,減少短缺風險。4、提高企業的經濟效益,庫存的首要目的是為了企業獲得穩定的原材料、零配件供應。庫存過多,不僅造成物資積壓,增加保管費用,而且過多占用流動資金。資金也是一種稀缺資源,能投資於其他方面利潤,能存入銀行產生利息。當流動資金以庫存品的形式存在時,它既不產生利潤,也不產生利息。積壓物質,實質上積壓資金。所以一般認為,企業庫存資金佔資金的總金額比重大小與企業性質或行業特點有關,但在很大程度上也取決於倉庫管理水平的高低。此外,在企業產品的成本構成中,物料成本佔很大的比重,因此倉儲管理系統可以通過對物資訂購次數的計量和儲存數量的控制,來降低物料成本,從而達到將企業產品成本,提高企業經濟效益目的。

業者直言,ETF的產品差異性很小,很容易變成Me too產品,加上管理費用很低,初期發行ETF,對業者來說,幾乎是賠本生意,且初期發行的ETF,規模能自發增長的並不多,國泰投信四年前切入ETF市場發行,並不被看好,這幾年靠著產品的差異性及創新,才能在市場突圍,包括國泰中國A50(00636)及去年發行的國泰AI+ROBO(00737),規模至今都已翻倍,而隨著國內ETF檔數突破一五○檔,且各項產品都已齊備,國內也正式進入可以透過ETF做資產配置的時代。

過去,受限於ETF的選擇有限,國人往往只能找股票存股,但國泰投信量化投資部主管鄭立誠認為,隨著國內ETF產品愈來愈多元,從股票、產業型、商品型到債券型ETF都有,加上投資人在ETF的交易成本已經壓到非常的低,過往投資人習慣透過基金股債平衡投資以達到退休長期規劃,現在ETF也可以是很好的選項。

arrow
arrow
    創作者介紹
    創作者 seathoothiuvm 的頭像
    seathoothiuvm

    seathoothiuvm的部落格

    seathoothiuvm 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()